Ciclo de Vida del Módulo de Crédito

Una FacilidadDeCrédito adelanta fondos a un prestatario a través de uno o más Desembolsos. Cada desembolso crea las correspondientes Obligaciones (para Principal o cualquier Interés Devengado) que el prestatario debe pagar. Cuando el prestatario hace un Pago, se asigna a obligaciones específicas a través de registros de AsignaciónDePago. Los Términos definen las tasas de interés, cronogramas y otras reglas que rigen la facilidad y sus obligaciones. Una vez que cada obligación está completamente satisfecha, la facilidad de crédito se cierra automáticamente.

Páginas del Módulo

Página	Descripción
Líneas de Crédito	Creación de propuestas, flujo de aprobación, colateralización, activación y estados de la línea
Desembolsos	Disposición de fondos desde líneas activas, flujo de aprobación y liquidación
Obligaciones	Seguimiento de deuda, tipos de obligación, estados de ciclo de vida y parámetros de tiempo
Pagos	Procesamiento de pagos, reglas de prioridad de asignación e impacto contable
Términos	Tasas de interés, cronogramas de comisiones, intervalos de tiempo, umbrales CVL y plantillas de términos
Procesamiento de Intereses	Devengo diario, ciclos mensuales, creación de obligaciones y asientos contables
Libro Mayor	Resumen de conjuntos de cuentas y plantillas de transacción

Relaciones entre entidades

El módulo de crédito se construye alrededor de cinco entidades principales:

• Una línea de crédito es el acuerdo de préstamo que define el límite de crédito, los términos y los requisitos de garantía. Adelanta fondos a un prestatario a través de uno o más desembolsos.
• Un desembolso representa una disposición específica de fondos de la línea de crédito al cliente. Cada desembolso pasa por su propio proceso de aprobación y, cuando se confirma, crea una obligación de principal.
• Una obligación rastrea un monto individual adeudado por el prestatario, ya sea por principal (de un desembolso) o intereses (de un ciclo de devengo). Las obligaciones siguen un ciclo de vida temporal desde no vencido hasta vencido, moroso y potencialmente en incumplimiento.
• Un pago captura los fondos remitidos por el prestatario. Cada pago se desglosa automáticamente en asignaciones de pago que liquidan obligaciones específicas en orden de prioridad.
• Los términos definen las tasas de interés, los calendarios de comisiones, los intervalos de tiempo y los umbrales de garantía que rigen la línea de crédito. Los términos se establecen en el momento de la propuesta y permanecen fijos durante la vida de la línea de crédito.

Garantía y gestión de riesgos

Dado que Lana emite préstamos en USD respaldados por Bitcoin, la relación entre el valor de la garantía y la exposición del préstamo es fundamental para la gestión de riesgos. El sistema rastrea tres umbrales CVL (relación entre valor de garantía y préstamo) definidos en los términos de la línea de crédito:

Umbral	Propósito
CVL inicial	La relación de garantía mínima requerida para activar la línea de crédito. El cliente debe depositar suficiente BTC para que su valor en USD supere esta relación con respecto al monto de la línea de crédito.
CVL de llamada de margen	Un margen de seguridad por debajo del umbral inicial. Si el CVL cae por debajo de este nivel debido a caídas en el precio del BTC, el sistema marca la línea de crédito para una llamada de margen, alertando a los operadores y al prestatario de que puede ser necesaria garantía adicional. Los nuevos desembolsos también se bloquean si llevarían el CVL por debajo de este nivel.
CVL de liquidación	El piso crítico. Si el CVL cae por debajo de este umbral, el sistema inicia un proceso de liquidación donde el banco puede vender la garantía para recuperar la deuda pendiente.

Estos umbrales deben mantener una jerarquía estricta: CVL inicial > CVL de llamada de margen > CVL de liquidación. El sistema aplica esto en el momento de la creación de la propuesta.

El CVL se recalcula continuamente a medida que cambia el precio BTC/USD, a medida que se deposita o retira garantía, y a medida que cambia el saldo pendiente del préstamo a través de desembolsos y pagos. Un búfer de histéresis evita la oscilación rápida entre estados cuando el CVL se encuentra cerca del límite de un umbral.

Descripción general del ciclo de vida de la facilidad

Para obtener información detallada sobre cada etapa, consulta Facilidades de crédito.

Ciclo de vida de los intereses

El devengo de intereses utiliza un sistema de temporización de dos niveles. Los trabajos de devengo diario registran los intereses en el libro mayor a medida que se generan. Los trabajos de ciclo mensual consolidan esos devengos en obligaciones de intereses por pagar. Este diseño satisface tanto los requisitos contables (ingresos reconocidos a medida que se generan) como la experiencia del prestatario (facturación mensual predecible).

Para conocer la mecánica completa, consulta Procesamiento de intereses.

Páginas del módulo

Página	Descripción
Facilidades de crédito	Creación de propuestas, proceso de aprobación, colateralización, activación y estados de la facilidad
Desembolsos	Retiro de fondos de facilidades activas, flujo de aprobación y liquidación
Obligaciones	Seguimiento de deuda, tipos de obligaciones, estados del ciclo de vida y parámetros de temporización
Pagos	Procesamiento de pagos, reglas de prioridad de asignación e impacto contable
Términos	Tasas de interés, calendarios de comisiones, intervalos de temporización, umbrales de CVL y plantillas de términos
Procesamiento de intereses	Devengo diario, ciclos mensuales, creación de obligaciones y asientos contables
Libro mayor	Descripción general de conjuntos de cuentas y plantillas de transacciones